Por Safiyah Riddle
Este viernes comienza una semana o más de informes de ganancias de los bancos estadounidenses que cubren el período de abril a junio, el primer trimestre completo de operaciones para los prestamistas de la nación tras el colapso de Silicon Valley Bank a mediados de marzo.
Muchos analistas, economistas y legisladores, que se encontraban entre los 20 principales bancos en el momento de su quiebra, temían que la desaparición de SVB, y la quiebra de otros dos grandes bancos regionales a su paso, aceleraría una crisis crediticia que agravaría aún más las condiciones financieras que ya se habían endurecido drásticamente.
Durante más de un año de aumentos en las tasas de interés de la Reserva Federal. Algunos predijeron que llevaría a la economía a la recesión.
Eso aún no ha sucedido. El crecimiento del crédito bancario comenzó a desacelerarse en la segunda mitad del año pasado y se ha desacelerado aún más desde la quiebra de SVB, aunque esa desaceleración no ha sido uniforme.
Los préstamos al consumo se han mantenido relativamente sólidos, por ejemplo, mientras que algunas categorías de crédito comercial han mostrado una desaceleración más sustancial en el crecimiento.
Los prestamistas que deben informar sus resultados del segundo trimestre en los próximos días tendrán mucho más que decir sobre este panorama en evolución.
Mientras tanto, aquí hay un vistazo al estado actual de la escena del crédito bancario, según los datos que publica cada semana la Fed.
CRÉDITO TOTAL
El crecimiento anual del crédito de los bancos de EE. UU. se ha contraído a mínimos de una década y es probable que se vuelva negativo en poco tiempo.
El crédito general proporcionado por los bancos de EE. UU. está dividido por la Reserva Federal en dos categorías amplias, valores y préstamos.
Los valores, que incluyen bonos y otros activos de tipo Wall Street mantenidos en los balances de los bancos, han caído más de un 10% año tras año, la tasa más rápida de la historia.
Una parte sustancial de eso se debe a que el valor de esos valores se ve muy afectado por las subidas de tipos de la Fed porque, a medida que suben los tipos, bajan los precios de los bonos.
El crecimiento de los préstamos, que representan el 70% de todo el crédito bancario, se ha mantenido más estable en comparación, pero también muestra algunos signos de debilidad: las tasas de crecimiento están cerca de los promedios históricos, pero también están disminuyendo en todas las categorías.
TIPOS DE PRÉSTAMO
La Fed divide los préstamos en cuatro categorías: comerciales e industriales o C&I; bienes raíces; consumidor; y todos los demás.
Los préstamos comerciales e industriales aumentaron solo un 3,4% a fines de junio, por debajo de los aumentos de dos dígitos a principios de año y el nivel más bajo en un año.
Por el contrario, el crecimiento del endeudamiento de los consumidores se ha enfriado a un ritmo más lento después de alcanzar su punto máximo en junio de 2022 y osciló alrededor de los niveles previos a la pandemia durante los últimos dos meses.
Al mismo tiempo, el mercado inmobiliario tuvo un período de crecimiento más prolongado en medio del auge inmobiliario de la era de la pandemia y continúa creciendo a la tasa más rápida de todas las categorías con un 8 % anual.
EL CRÉDITO AL CONSUMO
La Fed divide esta categoría en tres tramos: tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y todos los demás préstamos de consumo.
Los préstamos bancarios con tarjetas de crédito son los más grandes de los tres con casi $ 1 billón, un récord. Sin embargo, su tasa de crecimiento alcanzó su punto máximo en octubre de 2022 después de dos años de fuertes aumentos y se ha moderado desde entonces.
El principal obstáculo para los préstamos al consumo son los préstamos para automóviles. El crecimiento anual alcanzó su punto máximo allí a principios de 2022 y se volvió negativo en abril y, a fines de junio, había alcanzado un 1% negativo, la tasa más baja desde que la Fed comenzó a rastrearla por separado en 2015.
Al mismo tiempo, los precios de los autos usados se desplomaron al más rápido . ritmo desde la pandemia, a una tasa del 4,2% anual, y el costo de los autos nuevos se estabilizó.(Reuters)
